На фоне усиления регулирования глобальных рынков капитала и ужесточения трансграничных операций.

финансовый надзор , предприятия, стремящиеся к листингу за рубежом или занимающиеся трансграничной торговлей ценными бумагами.

Инвестиционные компании сталкиваются с растущими рисками в области соблюдения нормативных требований , раскрытия информации и капитала.

Управление потоками капитала . В данной статье рассматриваются основные нормативно-правовые рамки, регулирующие движение капитала в США.

доступ к рынку , включая требования SEC к раскрытию информации , положения о борьбе с мошенничеством и трансграничный аудит.

осуществляет надзор и излагает систематические стратегии соблюдения требований для снижения правовых и операционных рисков.

посредством профессиональных финансовых и юридических консультаций.

Соблюдение нормативных требований на трансграничных рынках капитала осуществляется в рамках строгой нормативно-правовой системы.

в значительной степени находится под контролем Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) и дополняется

международные надзорные органы. Для предприятий, стремящихся к листингу в США , соблюдение требований начинается с их выполнения.

к законодательству США о ценных бумагах , в частности к Закону о ценных бумагах 1933 года и Закону о фондовых биржах 1934 года ,

которые предусматривают строгие обязательства по первоначальному раскрытию информации и постоянной отчетности . Эти требования

включает в себя исчерпывающую информацию о финансовых результатах , структуре корпоративного управления ,

сделки со связанными сторонами и факторы риска , а также строгий запрет на существенные искажения или

упущения .

 

Ключевым элементом соблюдения нормативных требований является предотвращение мошенничества и инсайдерской торговли , которое обеспечивается правилами SEC.

10b-5 и строгие правила регулирования инсайдерской торговли . Предприятия должны внедрить надежную систему внутреннего контроля.

системы для предотвращения утечек конфиденциальной информации , выборочного разглашения и незаконного проникновения инсайдеров.

Торговля осуществляется директорами, руководителями и ключевыми сотрудниками. Несоблюдение требований может повлечь за собой расследование со стороны SEC .

гражданские иски о мошенничестве , значительные денежные штрафы и серьезный ущерб репутации.

 

Параллельно с правилами раскрытия информации и борьбы с мошенничеством, трансграничный аудит и соблюдение требований бухгалтерского учета

представляет собой серьезные проблемы. Совет по надзору за бухгалтерским учетом публичных компаний (PCAOB)

обеспечивает строгую независимость аудиторов и стандарты качества аудита , требуя от иностранных эмитентов...

Кроме того, предприятиям необходимо соблюдать правила проведения проверок PCAOB в отношении своих аудиторских рабочих документов.

стандарты финансовой отчетности (согласование МСФО с US GAAP ) и соблюдение налогового законодательства в различных странах.

Использование нескольких юрисдикций, снижение рисков споров о трансфертном ценообразовании и трансграничного уклонения от уплаты налогов.

обвинения .

 

Управление движением капитала и соблюдение валютных требований еще больше осложняют трансграничные рынки капитала.

Деятельность предприятий. Предприятия должны соблюдать правила трансграничных инвестиций и валютного регулирования.

правила контроля как в стране происхождения, так и в принимающей стране, включая получение необходимых разрешений регулирующих органов.

для зарубежных инвестиций , репатриации дивидендов и трансграничных гарантийных соглашений .

Нарушения могут привести к ограничениям движения капитала , штрафам или задержкам в утверждении размещения акций или привлечении средств.

деятельность .

 

Проактивное управление соблюдением нормативных требований требует многомерного подхода, основанного на оценке рисков. Специализированные

Юридические и финансовые консультанты по вопросам рынков капитала могут помочь предприятиям в разработке индивидуальных программ соблюдения нормативных требований.

программы , проведение комплексной проверки перед листингом , создание внутренних механизмов отчетности и

Подготовка к проверкам регулирующих органов . Путем внедрения принципов соответствия нормативным требованиям в корпоративную стратегию и повседневную деятельность.

В ходе своей деятельности предприятия могут повысить устойчивость к регулированию , обеспечить доступ к рынку и защитить

Повышение акционерной стоимости на мировых рынках капитала.

 

Список гиперссылок :

● Закон о ценных бумагах 1933 года ( SEC, https://www.sec.gov/about/laws/securitiesact1933.htm )

● PCAOB, Структура аудиторской инспекции ( https://pcaobus.org/inspections )

● CSRC, Меры по пробному включению зарубежных компаний в списки ( https://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c7124479/content.shtml )

 

Данная статья носит исключительно справочный характер и составлена в соответствии с действующим законодательством и нормативными актами. Она не является налоговой или юридической консультацией. Пожалуйста, ознакомьтесь с последними официальными требованиями компетентных органов.