Vor dem Hintergrund zunehmender globaler wirtschaftlicher Volatilität und komplexer grenzüberschreitender Kapitalströme,

Überseeische Fusionen und Übernahmen sowie Insolvenzabwicklungen haben sich zu zentralen Kanälen für Unternehmen entwickelt, um globale Ziele zu erreichen.

Vermögensallokation, Risikominimierung und Ressourcenrestrukturierung . Ob es um die Ausweitung der Marktpräsenz geht.

und die Integration von Technologien durch grenzüberschreitende Fusionen und Übernahmen oder die Beilegung von Schuldenkrisen ausländischer Tochtergesellschaften.

und die Sanierung notleidender Vermögenswerte durch Insolvenzliquidation, stehen Unternehmen vor mehreren Herausforderungen.

Herausforderungen im Bereich der Einhaltung von Vorschriften

Rechtskonflikte in mehreren Jurisdiktionen, grenzüberschreitende Forderungseinziehung, Bestätigung des Eigentums an Vermögenswerten und

Arbeitnehmerrechteschutz. Dieser Artikel konzentriert sich auf die wichtigsten regulatorischen Bestimmungen für ausländische Arbeitnehmer.

Fusionen und Übernahmen sowie Insolvenzabwicklungen, klären wichtige Compliance-Risiken und etablieren ein umfassendes Prozessrisiko

Präventions- und Kontrollsystem, das praktische Leitlinien für das grenzüberschreitende Kapital von Unternehmen bereitstellt

Operationen.

Das System zur Einhaltung der Vorschriften für Fusionen und Übernahmen im Ausland basiert auf vier Säulen: Zugang für ausländische Investitionen

Prüfung, Due-Diligence-Prüfung von Transaktionen, kartellrechtliche Anmeldung und Einhaltung der grenzüberschreitenden Kapitalvorschriften , vorbehaltlich

vielfältige Beschränkungen, die von nationalen Investitionsregulierungsbehörden und Wettbewerbsbehörden auferlegt werden

und Devisenbestimmungen. In der Frühphase von Fusionen und Übernahmen dient die rechtliche und finanzielle Due-Diligence-Prüfung als

Die wichtigste Voraussetzung für die Risikoprävention ist die vollständige Überprüfung der Eigentumsverhältnisse der Vermögenswerte des Zielunternehmens.

Schuldenstruktur, größere Vertragsstreitigkeiten, Mängel im Bereich des geistigen Eigentums und historische Compliance-Historie,

und konzentrieren Sie sich auf die Identifizierung potenzieller Risiken wie versteckte Schulden, anhängige Rechtsstreitigkeiten und Umweltstrafen.

und Arbeitskonflikte. Zum Beispiel die EU-Fusionskontrollverordnung und der US-amerikanische Hart-Scott-Rodino-Act (HSR).

ausdrücklich festlegen, dass grenzüberschreitende Fusionen und Übernahmen, die bestimmte Umsatz- oder Marktanteilsschwellenwerte erreichen,

Vorab gegenüber den Aufsichtsbehörden gemeldet, um ein voreiliges Übergabeverfahren – die vollständige Übergabe der Vermögenswerte vor der behördlichen Genehmigung – zu verhindern.

Genehmigung erforderlich. Zuwiderhandelnde Unternehmen können mit Geldstrafen von bis zu 10 % ihres weltweiten Jahresumsatzes belegt werden . Darüber hinaus viele

Länder unterziehen ausländische Fusionen und Übernahmen nationalen Sicherheitsprüfungen , die insbesondere Transaktionen im Zusammenhang mit kritischer Infrastruktur, Kerntechnologien und sensiblen Branchen betreffen. Die Übernahme eines europäischen Halbleiterunternehmens durch ein chinesisches Unternehmen wurde 2024 aufgrund des Scheiterns bei der behördlichen Prüfung abgelehnt und dient als typisches Beispiel.

Nach Abschluss der Transaktion werden die Governance und die Compliance-Integration der ausländischen Tochtergesellschaften zu obersten Prioritäten.

Unternehmen sollen ihre Führungsstrukturen im Einklang mit dem Gesellschaftsrecht des Gastlandes optimieren.

Das Land soll die Ausübung der Aktionärsrechte standardisieren. Besonderes Augenmerk ist auf die strengen Regeln zu legen.

In vielen Ländern gibt es Regelungen zum Schutz von Minderheitsaktionären . Beispielsweise schreibt das britische Gesellschaftsgesetz Folgendes vor:

Wichtige Entscheidungen der Mehrheitsaktionäre müssen öffentlich bekannt gegeben und von den Minderheitsaktionären genehmigt werden; andernfalls sind sie ungültig. Gleichzeitig müssen Unternehmen ihre Systeme in den Bereichen Finanzen, Steuern, Arbeitsrecht und Datenschutz aufeinander abstimmen, um durch institutionelle Unterschiede bedingte Compliance-Lücken zu vermeiden.

Sollte eine ausländische Tochtergesellschaft in wirtschaftliche Schwierigkeiten geraten und insolvent werden, wird ein grenzüberschreitendes Insolvenzverfahren eingeleitet . Unternehmen müssen die Insolvenzgesetze des Gastlandes und die Bestimmungen des internationalen Insolvenzübereinkommens strikt einhalten. Zu den Kernrisiken zählen die Bestätigung des Insolvenzvermögens und die grenzüberschreitenden Gläubiger.

Anmeldung von Forderungen, Anordnung der Schuldenrückzahlung und Ausübung von Rechten zur Aufhebung des Insolvenzverfahrens.

Das brasilianische Insolvenzrecht sieht vor, dass die Rückzahlung von individuellen Schulden und die unentgeltliche Übertragung von Vermögenswerten innerhalb

90 Tage vor einem Insolvenzantrag können als ungültig erklärt werden, und die Insolvenzverwalter haben das Recht, die ausstehenden Beträge zurückzufordern.

Relevante Vermögenswerte. Die EU-Insolvenzverordnung präzisiert die Zuständigkeits- und die gegenseitigen Anerkennungsregeln.

für grenzüberschreitende Insolvenzverfahren, um eine faire Rückzahlung an die Gläubiger zu gewährleisten.

Die größte Herausforderung bei der Einhaltung der Vorschriften im Rahmen grenzüberschreitender Insolvenzverfahren liegt in der grenzüberschreitenden Vermögensrückgewinnung.

und Schuldenisolierung . Unternehmen müssen professionelle Insolvenzverwalter beauftragen, die die weltweite Vermögensverteilung regeln, die Verschleierung und Übertragung von Vermögenswerten durch die Schuldner untersuchen und das Insolvenzverfahren rechtmäßig durchführen.

Widerrufsrechte ausüben und unrechtmäßig veräußerte Vermögenswerte zurückerlangen. Gleichzeitig ist es entscheidend, die rechtlichen Verantwortlichkeiten zu trennen.

zwischen Muttergesellschaften und insolventen Tochtergesellschaften und Vermeidung gesamtschuldnerischer Haftung, die durch

Verwirrung um die Rechtspersönlichkeit von Unternehmen. Bei der Schuldenrückzahlung müssen Unternehmen die gesetzliche Rückzahlungsreihenfolge einhalten.

des Gastlandes, einschließlich vorrangiger Ansprüche, besicherter Ansprüche und ordentlicher Ansprüche, und priorisieren Sie die

Abrechnung von Mitarbeitergehältern und Steuern zur Vermeidung von Gläubigerklagen aufgrund unregelmäßiger Rückzahlung.

Darüber hinaus beinhaltet ein grenzüberschreitendes Insolvenzverfahren die Abwicklung von Forderungen und Schulden in verschiedenen Währungen, was eine Genehmigung für grenzüberschreitende Kapitaltransfers gemäß den Devisenkontrollbestimmungen erfordert.

zum Schutz vor Devisenverstößen.

Aufbau eines umfassenden Compliance-Governance-Systems für ausländische M&A-Transaktionen und Insolvenzabwicklungen

Hält sich an die Grundsätze der Risikovorpositionierung, der professionellen Befähigung und des dynamischen Monitorings.

Unternehmen sollen professionelle Teams einrichten, die aus Anwälten für grenzüberschreitende Fusionen und Übernahmen sowie Insolvenzrecht bestehen.

Liquidationsexperten, Finanzberater und Steuerberater sowie maßgeschneiderte Transaktionspläne und Insolvenzverfahren

Entsorgungsstrategien, die mit den Vorschriften des Gastlandes vereinbar sind. Führen Sie eine eingehende Due-Diligence-Prüfung durch und

Risikoisolationsstrukturen vor Fusionen und Übernahmen entwerfen; behördliche Erklärungen und Genehmigungen strikt einhalten

Verfahren bei Transaktionen; Einrichtung von Compliance-Überwachungsmechanismen für ausländische Tochtergesellschaften

nach Fusionen und Übernahmen; und rechtmäßige Verfahren vorantreiben und Vermögensverluste verhindern, sobald ein Insolvenzverfahren eingeleitet wurde.

ausgelöst. Durch die Integration der Compliance in die gesamte Kette grenzüberschreitender Kapitaltransaktionen,

Unternehmen können rechtliche Risiken wirksam reduzieren, die Sicherheit ihrer Vermögenswerte gewährleisten und nachhaltige Ergebnisse erzielen.

Entwicklung des globalen Layouts.

 

 

Hyperlink-Liste

●   EU Kommission, Fusion Verfahren ( https://competition-policy.ec.europa.eu/mergers/procedures_en )

●   HSR-Gesetz ( https://www.justice.gov/atr/hart-scott-rodino-act )

●   Globale Leitlinien zur Prävention rechtlicher Risiken für zentrale Unternehmen ( https://www.gov.cn/gongbao/content/2014/content_2600087.htm )

 

 

 

 

Dieser Artikel dient lediglich der Information und stellt keine Steuer- oder Rechtsberatung dar. Alle Auslegungen und Maßnahmen unterliegen den jeweils gültigen offiziellen Bestimmungen der zuständigen ausländischen Behörden.